ПОИСК Статьи Чертежи Таблицы Случайный рынок из "Практическое использование волн эллиота в трейдинге " Когда человек ни на что не может твердо рассчитывать, он невольно возводит роль Его Величества Случая в абсолют. [c.19] Отправляясь на поиски рационального зерна в этой теории, важно не допустить смешения двух уровней предмета исследования. [c.19] Первый — это случайность времени возникновения и продолжительности действия импульсов, которые затем вызывают соответствующее поведение рынка (т.е. изменение цен и котировок). Второй уровень — случайность направления и диапазона движений рынка, являющихся результатом воздействия упомянутых сил. [c.19] Случайность поведения рынка, конкретно охарактеризованная с точки зрения направления и диапазона изменения цен, — это не то же самое, что случайность возникновения воздействующих факторов. [c.19] Едва ли кто-нибудь будет оспаривать утверждение, что именно фактор случайности определяет, когда, где, какой силы и продолжительности возникнет конкретный импульс, изменяющий поведение рынка. В понимании этого момента принципиальных разногласий нет. Они возникают при оценке результирующего поведения рынка. [c.20] Сторонники теории случайного рынка утверждают, что случайным является не только возникновение упомянутых импульсов, но и направление и продолжительность движения цен. [c.20] Оппоненты, в свою очередь, готовы предоставить сколько угодно доказательств тому, что движение цен не всегда является случайным. [c.20] Из теории случайного рынка естественным образом вытекает только один метод работы трейдеру рекомендуется открывать торговую позицию в произвольном направлении и спокойно ждать исхода. Рано или поздно рынок вступит в стадию плавающей прибыли. К сожалению, не исключено, что трейдеру придется ждать этого слишком долго, и тогда издержки превысят имеющиеся ресурсы. Но это уже другой вопрос. [c.20] Для тех, кого не устраивает столь пассивная позиция, есть и иной вариант поведения. Он предполагает некие предварительные расчеты на основе вероятностно-статистического анализа поведения рынка, когда проводится математическая обработка данных о движении цен и котировок с последующей оценкой вероятности тех или иных сценариев развития событий. Здесь существует достаточно развитая школа расчета самых разных коэффициентов, используемых в практической работе . [c.20] Вероятностно-статистический анализ предполагает научно-обоснованный расчет различных коэффициентов, позволяющих делать соответствующие оценки. [c.20] Однако при всей несомненной научности этих расчетов, они справедливы не для рынка, а лишь для идеализированного представления о нем, как о явлении случайном. Именно с такой позицией оппоненты и не согласны. [c.21] сторонники волнового принципа утверждают, что вероят-ностно-статистические модели — не просто какое-то офубленное приближение к действительности, а недопустимое искажение реального положения вещей. Действительно, существует целый набор вполне определенных конфигураций в поведении рынка, настойчивая повторяемость которых противоречит теории случайности. [c.21] Волновой принцип отвергает теорию случайного поведения рынка на основании существования несовместимой с таким представлением повторяемости совершенно определенных моделей и конфигураций. [c.21] Разумеется, теория Эллиотта, как и большинство других исследовательских школ, не отрицает полностью некой роли фактора случайности. Например, в том, какие из конкретно существующих моделей поведения рынка и пространственно-временных пропорций между их элементами получат конкретное воплощение в жизнь, роль этого фактора — определяющая. Однако в самом поведении рынка волновой принцип видит вполне определенные закономерности (циклы Эллиотта), которые теория случайного рынка объяснить не в состоянии. [c.21] Согласно волновому принципу, фактор случайности проявляется лишь в том, какая модель поведения рынка будет реализована и каковы при этом будут пропорции между ее элементами. [c.21] Вернуться к основной статье